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【['东睦股份股吧']】-股票的本质

来源:未知 编辑:admin

价值投机18、股票的本质

作者 / 茶话股经

首先问大家一个问题:假设有1万元市值的股票,和1万元的现金,你会选择哪一种?

我想大部分人会觉得这个问题很笨,忽略掉手续费,把一万元股票卖掉,就是一万元现金了,两者都一样。

现实中就是这样,大家习惯于把股票账户里面的市值当做现金一样看待。

但如果问题变成这样:假设有1万亿市值的股票和1万亿的现金,你会选择哪一种?

我肯定会选择1万亿现金。

很简单的道理,假设我拿着这1万亿现金再去买成股票,大约可以变成十万亿的市值,甚至更多。

例如用来买入贵州茅台,拉个涨停板大概只需要一百亿现金,市值就能够增加一千亿,一万亿买进去,股价至少上涨十倍,变成十万亿。

即使你分散成一百个股票,每个股票买入一百亿,那么一万亿现金大约也能变成2万亿市值。

反过来,如果1万亿市值的股票要变成现金,这么大的市值,你随便卖出一点,股票就是连续跌停,最终能够换成的现金要远远低于一万亿。

以更大的视角去想,假设所有人都把手里的股票换成现金,那么所有股票都会变成一文不值,大家的市值都凭空消失,根本拿不回来多少现金。

这么说大家明白了没有?

股票市值并不等于现金,这就是股票的本质,那就是一张赋予了一个价格的凭证而已,那只是一个数字,并不是真实存在的钱。真实的钱不会凭空消失,也不会凭空增加。

也可以说,这就是资本市场泡沫的本质,如果把这些虚拟的游戏当成了真实的资本,那跟在做梦也没什么区别。

就像是棉花糖,一小勺的白砂糖,经过加热,机器的搅动,就变成一个体积大了百倍千倍的棉花糖,实际上不管棉花糖膨胀到多大的体积,他里面的实质就是那一点白砂糖而已。

股票市值就是棉花糖,市场里面的资金就是白砂糖,棉花糖可大可小,并没有稳定的形态,只要大家都不套现,并且还一直在买进去,市值就可以不断膨胀下去,这时候看起来大家就都挣了钱,但其实只是挣了一些数字而已,都是纸面财富,是虚幻的,只有卖出去后不再买入的钱才是真实的钱。

如果大家一直在卖出,股票市值就会一直在减少,就像棉花糖一直在被压缩一样,最终也可以被压缩到只有一勺白砂糖那么小的面积,接近于无限缩小了。

很多人都有这个疑问:牛市里面,所有人都赚了钱,那谁亏了?

反之,熊市里面所有人都亏了钱,那钱被谁赚走了?

从宏观视角看问题,确实是所有人都赚了钱,没有人亏钱,因为股市的棉花糖膨胀了,记在大家账上的数字大了,但是社会上总的钱并没有增加。

同理,下跌的时候,股票的棉花糖被压缩了,记在大家账上的数字小了,但社会上总的钱并没有减少。

也并不只有股票市场是这样子,房地产市场,任何具备金融属性的交易市场都是同样的道理,市值并不等于真实存在的金钱的数量。

现实中很多东西都是虚幻的,如果把虚幻当成真实,把股票市值,房产市值那些纸上富贵当成真实存在的价值,在泡沫的高潮没有及时退出来,等到退潮以后,梦醒了,钱没了,还是一场空。

从总量上看,股票的涨跌,其实只是市值的泡沫不断在吹大或者压缩,社会总资金并没有减少。

实际上,社会总资金每年都在递增,因为央行每年都会向市场里面投放新增的基础货币。

很多人之所以会有这个疑问,就是把股票市值等同于真实存在的钱,这跟把棉花糖等同于白砂糖,金刚石等同于碳元素一样荒谬。

棉花糖和白砂糖内在相同,但形态已经不同,价格也不同了。

只有你明白了资本市场投机的本质,你才会明白股票市值,也就是股票价格是可以无限上涨,也可以无限下跌的,并不存在什么顶和底。

也可以说,股票的本质就是一场泡沫游戏。

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